Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, Türk bankalarının görünümünü negatiften durağana çevirdi. Moody’s, geçen hafta da Türk iktisadına ait yayınladığı tahlilde “Ortodoks siyasetlere geçiş sürdürülürse ve makro dengesizliklerde tertipli bir azalmaya yol açarsa, görünüm müspete dönebilir ve not yükseltilebilir” değerlendirmesinde bulunmuştu.
Moody’s tarafından yapılan açıklama şöyle:
“Türk bankaları için faaliyet ortamı güçlü ve değişken olmaya devam etmektedir. Bununla birlikte, hükümetin siyaset imalinde ortodoksluğa dönmek için Mayıs 2023’teki seçimler sonrası attığı birinci adımlar Türk bankaları için faaliyet şartlarını destekleyici niteliktedir. Seçimlerin akabinde uygunlaşan faaliyet şartları nedeniyle görünüm istikrarlı fakat şiddetli olmaya devam ediyor. Faaliyet şartları şiddetli olmaya devam edecektir. Türkiye’nin ekonomik performansının gerçek GSYH büyümesi ile yavaşlamasını bekliyoruz. 2022’de %5,6 olan büyümenin 2023’te %4,2’ye gerilemesi ve 2022’de %72 olan enflasyonun 2023’te %51 ile yüksek seyretmesi beklenmektedir.
Mayıs 2023’teki seçimlerin akabinde hükümetin ortodoksluk tarafında attığı birinci adımların faaliyet şartlarını destekleyici nitelikte olduğunu düşünüyoruz. Seçimlerden evvelki devirde uygulamaya konulan ortodoks olmayan önlemlerin görünüm ufkumuz boyunca kademeli olarak gevşetileceğini düşünüyoruz. Bankaların ortodoks siyasete geri dönüşten yarar sağlaması gerekse de, bu süreçte yanlış adımların sıralanması potansiyeline inanıyoruz. Makro ihtiyati önlemlerin gevşetilmesi, başta GSYH büyümesi olmak üzere faaliyet ortamına ait temel beklentiler için risk oluşturmaktadır. Bununla birlikte, Türkiye’nin (B3 istikrarlı) güçlü ihracat ve turizm kesimleri, Avrupa’daki kilit ihracat pazarlarındaki yavaşlamaya karşın, büyümeyi desteklemeye devam edecektir.
2021 yılında %3,7 olan problemli kredilerin toplam kredilere oranı 2022 yılında %2,4’e düşmüştür. Bununla birlikte, yeni sıkıntılı kredi oluşumu son bir yılda neredeyse iki katına çıkmıştır. 2022’de bir evvelki yıla kıyasla, yüksek enflasyon ve para ünitesindeki paha kaybı borçluların geri ödeme kapasitesini azaltmıştır.
Mevcut yüksek enflasyonist ortamda varlık ve teminat bedelleri daha yüksek tahsilatları desteklemiştir ve bu durumun devam etmesini bekliyoruz Lakin, Türk bankalarının varlık kalitesinin 2023 yılında, yavaşlayan büyüme ve hala yüksek olan enflasyon, borçluların geri ödeme kapasitesi üzerinde baskı yaratmalarının tesiriyle berbatlaşmasını bekliyoruz. Yüklü olarak yurt içine dönük faaliyet küçük ve orta ölçekli işletmelerin, ve teminatsız perakende borçluların geri ödeme kapasitesindeki bozulmaya en çok maruz kalanlar olacaklarını öngörüyoruz.”
BANKA PAYLARINDA YÜKSELİŞ
Moody’s açıklaması öncesinde BIST bankacılık endeksinde düşüş yaşanıyordu. Dünü 7.179 puandan tamamlayan BIST bankacılık endeksi öğle saatlerinde 7000 puana kadar gerilemişti. Moody’s’in görünüm açıklamasının akabinde ise endeks 7.300 puanı aştı. TSİ 15.30 prestijiyle bankacılık endeksindeki yükseliş yüzde 2’yi buldu. Açıklama öncesi BIST 100 endeksi de yüzde 1.4 düşüş yaşamıştı. Banka paylarındaki yükselişi tesiriyle endeks kısa müddette yüzde 0.4 artıya geçti.
